Arbitragem Triangular Forex

Arbitragem triangular O que é Arbitragem triangular A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorre quando as taxas de câmbio das moedas não correspondem exatamente. As oportunidades de arbitragem triangular são raras e os comerciantes que aproveitam esse tipo de oportunidade de arbitragem geralmente possuem equipamentos de computador avançados ou programas para automatizar o processo. O comerciante trocaria um montante a uma taxa (EURUSD), convertê-lo novamente (EURGBP), e depois o encobriu finalmente para o original (USDGBP) e assumindo baixos custos de transação. Um lucro líquido. BREAKING Down Arbitragem triangular A arbitragem triangular é um lucro sem risco que ocorre quando uma taxa de câmbio cotada não é igual à taxa de câmbio cruzada do mercado. A arbitragem triangular explora uma ineficiência no mercado onde um mercado está sobrevalorizado eo outro está subvalorizado. As diferenças de preços entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo, e para que essa forma de arbitragem seja rentável, um comerciante deve trocar grande quantidade de capital. Plataformas de Negociação Automatizada e Arbitragem Triangular As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a forma como os negócios são executados para um algoritmo é criado em que um comércio é executado automaticamente uma vez que determinados critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um comerciante estabeleça regras específicas para entrar e sair de um comércio, e o computador irá realizar automaticamente o comércio de acordo com as regras. Embora existam muitos benefícios para o comércio automatizado, como a capacidade de testar um conjunto de regras sobre os dados históricos antes de arriscar o dinheiro dos investidores, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada. Uma vez que o mercado é essencialmente uma entidade auto-corretiva, se alguma vez existe uma ineficiência, os negócios ocorrem a um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos após aparecer. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser definida para identificar uma oportunidade e agir sobre ela antes de desaparecer. Por exemplo, suponha que você tenha 1 milhão e você tenha as seguintes taxas de câmbio: EURUSD 0.8631, EURGBP 1.4600 e USDGBP 1.6939. Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem: Passo 1. Vender dólares por euros: 1 milhão x 0,8631 863,100 Passo 2. Vender euros por libras: 863,1001.4600 591,164.40 Passo 3. Vender libras por dólares: 591,164.40 x 1.6939 1.001.373 Passo 4. Subtrair o investimento inicial do montante final: 1.001.373 - 1.000.000 1.373 A partir dessas transações, você receberia um lucro de arbitragem de 1.373 (assumindo nenhum custo de transação ou impostos). Taxas de cruzamento de moeda e Arbitragem Triangular Os fatores econômicos determinam as taxas de câmbio de cada moeda Par, mas a arbitragem monetária garante que as taxas combinem com as taxas de todas as combinações possíveis de cada moeda. Determinação da taxa de câmbio estrangeira Como quase qualquer outra coisa, o valor de qualquer moeda é determinado pela oferta e demanda. Quanto maior a demanda em relação à oferta, maior o valor e vice-versa. Isso é verdade mesmo quando nenhuma divisa está envolvida. Por exemplo, se um país nunca expande sua oferta monetária, então o dinheiro disponível torna-se mais valioso à medida que a economia se expande. Assim, o preço dos itens individuais diminui, o que é deflação. Quando a oferta monetária se expande mais rapidamente do que a economia, o dinheiro torna-se menos valioso. É preciso mais dinheiro para comprar itens individuais, levando à inflação. Assim, a marca alemã tornou-se quase inútil após a Primeira Guerra Mundial, quando o governo simplesmente imprimiu muito mais dinheiro para pagar suas contas, ou quando os Estados Unidos imprimiram mais dinheiro para pagar a Guerra do Vietnã, levando a uma inflação significativa na década de 1970. Naturalmente, em moeda estrangeira, quando a moeda de um país particular é abundante, terá menos valor em relação a outras moedas e vice-versa. A demanda pela moeda também afeta a taxa de câmbio. Se 1 país paga uma taxa de juros significativamente maior do que outro país, ou tem significativamente mais oportunidades de investimento ou um governo mais estável, então essa moeda do país tenderá a ter maior valor do que a do outro país. Às vezes, os governos, geralmente através de seus bancos centrais, intervenderão para manter a moeda vinculada a outra moeda, já que a China mantém o yuan vinculado ao dólar dos Estados Unidos (USD), mas isso é principalmente realizado manipulando a oferta e a demanda. Mas como a oferta e a demanda realmente estabelecem a taxa de paridade do poder de compra (PPP). Parece fazer sentido que a quantidade de moeda em qualquer país que possa comprar uma determinada cesta de bens e serviços deve ser igual ao valor de outra moeda que Pode comprar a mesma cesta de produtos. Isso é referido como paridade de poder de compra (PPP). Na maioria dos casos, a paridade do poder de compra em todo o mundo não pode ser comparada diretamente, devido a fatores locais. No entanto, o Economist compilou um Índice Big Mac, que mostra os preços dos Big Macs no McDonalds localizados em todo o mundo, e mostra, de acordo com este índice, quanto uma moeda está sobrevalorizada ou subvalorizada em comparação com o USD. Esta é apenas uma medida aproximada, é claro, uma vez que alguns custos, como o aluguel e o trabalho, não podem ser negociados ou igualados facilmente. Ele também ignora os fluxos de capital através das fronteiras, que é um determinante muito maior das taxas de câmbio, especialmente dentro de um curto período de tempo. Embora a paridade do poder de compra faça sentido, não pode realmente estabelecer taxas de câmbio, por causa das dificuldades em igualar as taxas se ela for diferente da paridade. Quando não há restrições sobre o fluxo de capital ou bens e serviços em fronteiras internacionais e se os mesmos bens ou ativos são vendidos em diferentes mercados para preços diferentes, os bens ou ativos podem ser comprados no mercado barato e vendidos no mais Mercado caro para um lucro virtualmente livre de risco, conhecido como arbitragem. O arbitragem iguala os preços em diferentes mercados dentro de uma faixa estreita. No entanto, às vezes a despesa de transportar e vender os bens no mercado de preços mais altos é maior do que o diferencial de preços. Por exemplo, se demorar menos dólares dos EUA para comprar uma cesta de produtos do que os euros na Europa, então, como alguém pode tirar proveito da diferença. Alguém pode tentar comprar a cesta de produtos dos Estados Unidos e vendê-lo na Europa. No entanto, os custos de transporte e os impostos reduziriam ou eliminariam significativamente quaisquer lucros potenciais. Assim, há uma grande lacuna que não pode ser fechada por arbitragem, por causa das despesas de compra em 1 país, transportando-o para outro, e vendê-lo pelo menos para a maioria das commodities, especialmente alimentos e energia. No entanto, a arbitragem funciona muito bem nas negociações cambiais. Concessionários em CurrencyMarket Makers A maioria dos negócios de divisas agora são feitos pela Internet, onde o tempo ea distância não são barreiras. Quando você compra ou vende moeda, você geralmente faz isso com um fabricante de mercado nessa moeda. Existem muitos fabricantes de mercado para a maioria das moedas, especialmente as principais moedas. Um fabricante de mercado pode negociar em dólares americanos e euros, por exemplo, comprando e vendendo ambas as moedas, publicando um preço bidask para ambas as moedas. Se o fabricante de mercado começar a receber muitos dólares em troca de Euros, ele elevará o preço de compra de Euros e diminuirá o preço de oferta por dólares até que as ordens comecem a igualar mais. Se ele não fizesse isso, ele logo ficaria sem dinheiro e ficaria preso com dólares. Ele não poderia continuar com os negócios, já que, no preço bidask que ele estabeleceu, ele não teria nenhum Euros para negociar dólares, que o mercado atualmente está exigindo. Assim, para permanecer no negócio ele diminui seu preço de oferta por dólares e aumenta seu preço de percurso por Euros. Para reabastecer o suprimento de Euros, ele também levanta sua oferta por eles, e para se livrar do excesso de dólares que ele acumulou, ele diminui seu preço de pedido por dólares. É assim que a oferta e a demanda funcionam com um único fabricante de mercado, mas há muitos deles localizados em todo o mundo. Cada fabricante de mercado deve manter a paridade com outros fabricantes de mercado nas mesmas moedas. Outros arbitrais comprarão, por exemplo, Euros do fabricante de mercado com um preço mais baixo e vendê-lo para outro fabricante de mercado com uma oferta maior, e continuaria a fazê-lo até o Preços igualizados dentro dos custos de transação. Mas e os fabricantes de mercado em diferentes moedas Taxas cruzadas de moeda e Arbitragem triangular nas taxas FX Spot Market Cross são as taxas de câmbio de 1 moeda com outras moedas e essas moedas entre si. As taxas cruzadas são equalizadas entre todas as moedas através de um processo chamado arbitragem triangular. Abaixo está uma tabela das principais taxas cruzadas de algumas moedas principais. Taxas de cruzamento de chaves para 5142007 Todas as cotações de moeda são dadas em pares e cada par pode ser expresso como uma fração. Para ilustrar, se uma libra da Grã-Bretanha (GBP) vale 1.98244 USD. Então isso pode ser expresso como a fração 1.98244 USD1 GBP. Também vemos da tabela acima que um euro vale 0,68211 GBP. Que pode ser expresso em 0.68211 GBP1 EUR. A partir dessas 2 frações, podemos calcular o valor do dólar em EUR. 1.98244 USD 1 GBP 68211 GBP 1 EUR O GBP cancela, resultando em uma cotação de dólares por Euro. Como você pode ver, isso é muito próximo da citação atual, 1.35225. Da tabela acima. Porque estamos ignorando os custos de transação e transação da bidask para simplificar a matemática neste exemplo, não há motivos para acreditar que seria exato. Também é verdade que a arbitragem não é um equalizador perfeito porque o mercado não é perfeitamente eficiente. Mas e se essas taxas cruzadas não fossem igualadas. Suponha, por exemplo, que 1 GBP era exatamente igual a 2 USD, com todas as demais taxas cruzadas permanecendo as mesmas. Obviamente, a equação acima não seria válida, mas apresentaria uma oportunidade de arbitragem no mercado spot FX, conforme ilustrado abaixo: 1.000.000 USD 1.35225 Comprar libras com Euros: 739.508.23 Euros 0.68211 GBPEUR Comprar Dólares com Libras: 504.425,96 libras 2 USDGBP Isso pode ser Ilustrado graficamente como um triângulo de fechamento automático de câmbio, pelo que se chama arbitragem triangular. Então, você poderá lucrar com arbitragem triangular. Não é provável. Há, sem dúvida, muitos profissionais e bancos que têm computadores constantemente calculando as taxas cruzadas de todas as moedas. Se houver alguma desigualdade maior do que os custos de transação, então eles serão rápidos para fechar a lacuna, porque se não, alguém o fará. Mas a arbitragem triangular explica como as taxas cruzadas das moedas são mantidas equalizadas. Política de privacidade Para thismatter Os cookies são usados ​​para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. A informação também é compartilhada sobre o uso deste site com nossos parceiros de redes sociais, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Envie um email para thismatter para sugestões e comentários. Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas tal como são e exclusivamente para educação, não para fins comerciais ou aconselhamento profissional. Copyright cópia 1982 - 2017 por William C. Spaulding Google